3只ETF资金流入上百亿
【资料图】
上半年，ETF产品整体快速增长，数量较去年年底大幅上升18%，总规模增加了17.5%。此外，年内ETF资金净流入达2036.06亿元，其中6月单月资金净流入555.19亿元。（来源：同花顺iFinD）
从净流入的具体品种来看，3只ETF产品年内资金净流入超百亿。
来源：同花顺iFinD
可以看到，资金的选择还是蛮有意思的，既有年内涨幅居前的游戏、半导体板块，也有年内跌幅居前的医药、新能源板块，追涨和抄底都做了。
而从资金净流出前20来看，主要都是宽基指数。
来源：同花顺iFinD
就目前而言，ETF投资者主要都是聪明钱，不少行业类ETF都被高抛低吸了，证券ETF、通信ETF、芯片ETF都呈现出这一规律。即使年内净流入规模居前的芯片ETF，在市场高点附近也出现过一波赎回潮。
院长也去看了另一类聪明钱——外资的动作。今年以来，外资主要增持了家电、软件开发、文化传媒、光学光电子、消费电子、游戏、电池、证券、汽车整车、汽车零部件等板块，减持旅游酒店、食品饮料、医疗服务、煤炭、地产、银行、光伏等板块。
可以看到，两种聪明资金选择的标的既有很多重合，也有一些相反。其中，有哪些板块的ETF下半年值得关注呢？
今天，院长就挑两个重点板块，简单给大家聊一下。
半导体利好不断
近期，半导体行业利好不断。
从消息面来看，6月30日，荷兰政府颁布了有关先进半导体设备的额外出口管制的新条例，主要针对对象为先进的芯片制造技术，将于2023年9月1日正式生效。
目前国内半导体企业对荷兰光刻机的需求还是比较难找到替代，对国内最尖端的芯片生产有一定影响，因此短期内可能会有一点负面心理压力。但是从长远来看，为了防止卡脖子，国内上游设备最终还是要完成国产替代的。
前些年的经验表明，我国的研发实力还是很强的，半导体领域对我们打压也不少了，但国内相关企业的技术还是在发展，很多子领域都已经实现了国产替代，股价也都在涨。长期而言，这次打击只会促进国内半导体行业的进一步发展，如果半导体板块因此跌了，反而是投资的好机会。
从半导体板块的基本面来看，半导体公司业绩可能很快就会进入恢复通道。6月29日，国际存储巨头美光发布2023年第三财季的报表，上个财季营收37.5亿美元，环比略有增长，并预计下一个财季实现营收37~41亿美元。（来源：上市公司公告）
此外，公司净亏损环比也有明显减少，高于此前公司业绩预告，并且预计接下来毛利率环比有所提升。
6月28日，富国、易方达、广发、华夏四家基金公司集体上报中证半导体材料设备主题ETF，重点关注半导体国产替代的投资机会，院长觉得还是很值得关注的。后面如果产品出来，我们再详细聊聊它的投资机会。
现阶段，如果大家对半导体行业的投资机会感兴趣，可以先关注科创芯片ETF（588200）、科创芯片ETF（588290）。
工业软件市场大
2023年6月30日，工信部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》，要求聚焦机械、电子、汽车等重点行业，对标国际同类产品先进水平，补齐基础产品可靠性短板，提升整机装备可靠性水平，壮大可靠性专业人才队伍，形成一批产品可靠性高、市场竞争力强、品牌影响力大的制造业企业。
工业生产的可靠性是一个专门术语，其实就是指产品本身的质量是否靠谱，能否在规定的时间完成规定的任务。而控制产品质量的因素，就包括非常关键的工业软件。
目前，在之前我们聊过的人形机器人减速器领域，还有半导体材料、汽车芯片等领域，生产的可靠性存在明显的短板，未来提升空间比较大。
而且，机械、半导体、汽车这些产业，工业软件最先渗透，应用也相对成熟，推广起来并不是很困难。
目前，工业软件还是有挺大潜力的。以CAD为例，目前国内的正版化率仅为10~15%，若全面正版化进程，或将释放5~9倍的市场增量。（来源：国金证券）
6月29日，北京市属国有企业软件采购谈判工作会议召开。院长看了下，不少国产工业软件上市公司都参加了。与医药集采相似，这种采购尽管可能单价下降，但销量的提升大概率可以弥补，最终的销售额会有明显增长。
如果大家对工业软件的投资机会感兴趣，可以关注软件ETF（159852）、软件ETF（515230）等。
院长还看好不少其他板块，比如医药、小家电等。篇幅所限，我们下期再聊。
